Placements financiers

PER : tout savoir sur le Plan Épargne Retraite

Créé par la loi Pacte en 2019, le Plan Épargne Retraite (PER) s'est rapidement imposé comme l'un des placements les plus puissants pour préparer sa retraite tout en réduisant sa fiscalité aujourd'hui. Avec plus de 10 millions de titulaires en France, il a largement supplanté les anciens dispositifs (PERP, Madelin, Article 83). Voici ce qu'il faut savoir.

Qu'est-ce que le PER ?

Le PER est une enveloppe d'épargne retraite qui permet d'accumuler un capital tout au long de votre vie active, avec un avantage fiscal immédiat sur vos versements. À la retraite, vous pouvez récupérer votre épargne sous forme de capital, de rente viagère, ou d'un mix des deux.

Il existe trois formes de PER :

• PER individuel : ouvert par tout particulier, c'est le plus courant
• PER collectif (PERCOL) : mis en place par l'employeur, avec abondement possible
• PER obligatoire (PERO) : réservé à certaines catégories de salariés

L'avantage fiscal : la déduction des versements

C'est l'atout principal du PER individuel. Les sommes versées sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel :

• 10 % des revenus professionnels nets de l'année précédente
• Avec un minimum de 4 399 € et un plafond de 35 194 € (2026)
• Les plafonds non utilisés des 3 années précédentes sont reportables

Plus votre tranche marginale d'imposition est élevée, plus l'avantage est significatif. Un contribuable à 41 % économise 2 460 € d'impôt pour 6 000 € versés.

La sortie à la retraite

Sortie en capital

Depuis la loi Pacte, vous pouvez récupérer l'intégralité de votre PER en capital à la retraite, en une fois ou de manière fractionnée. La fiscalité à la sortie dépend de l'origine des versements :

• Sur les versements déduits : imposition au barème de l'IR (mais souvent à une tranche plus basse qu'en activité)
• Sur les plus-values : prélèvement forfaitaire unique de 30 %

Sortie en rente

Vous percevez une rente viagère mensuelle jusqu'à votre décès. Fiscalement, la rente est soumise à l'IR après un abattement de 10 %, comme une pension de retraite.

Les cas de déblocage anticipé

Le PER est en principe bloqué jusqu'à la retraite, mais il existe six cas de déblocage anticipé :

• Invalidité (vous-même, votre conjoint ou vos enfants)
• Décès du conjoint ou partenaire de PACS
• Expiration des droits au chômage
• Surendettement
• Cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire
• Acquisition de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires)

PER ou assurance vie : comment choisir ?

Ces deux enveloppes sont complémentaires, pas concurrentes :

• Le PER est idéal si vous avez une TMI élevée aujourd'hui et anticipez une tranche plus basse à la retraite. L'avantage fiscal est immédiat.
• L'assurance vie offre plus de souplesse (retraits à tout moment) et un cadre de transmission avantageux. À privilégier pour les objectifs à moyen terme ou la transmission.

Dans la plupart des stratégies patrimoniales, les deux sont utilisés ensemble : le PER pour l'optimisation fiscale annuelle, l'assurance vie pour la liquidité et la transmission.

Découvrez également nos solutions de placements financiers ou consultez nos autres articles sur le blog Partenaires d'Avenir.